股权激励是企业为了激励和留住核心人才，强化集团内部的向心力和凝聚力而推行的一种长期激励机制。本文结合案例对非上市公司股权激励的个人所得税政策进行解析。

按照现行个人所得税法规定，员工因任职、受雇原因取得的非上市公司股权激励，属于“工资、薪金所得”项目，待员工转让非上市公司股权（票）时，再按照“财产转让所得”项目计征个人所得税。

为减轻纳税人负担，同时考虑到非上市公司的股权（票）变现能力较弱等原因，2016 年，财政部、国家税务总局联合制发了《关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》（财税〔2016〕101 号），规定如果非上市公司股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励符合相关条件，经向主管税务机关备案，可实行递延纳税政策，即员工在取得股权激励时可暂不纳税，递延至转让该股权时纳税；股权转让时，按照股权转让收入减除股权取得成本以及合理税费后的差额，适用“财产转让所得”项目，按照20% 的税率计算缴纳个人所得税。股权转让时，股票（权）期权取得成本按行权价确定，限制性股票取得成本按实际出资额确定，股权奖励取得成本为零。

也就是说，如果符合相关条件，被激励对象在取得股权激励时不纳税，仅需在股权转让环节缴纳一道“财产转让所得”项目的个人所得税即可。这里所说的“符合相关条件”，是指满足财税〔2016〕101 号文件第一条第（二）款规定的相关条件。

如果股权激励计划所列内容不同时满足上述全部条件，或递延纳税期间公司情况发生变化，不再符合激励对象、股票（权）期权持有期限的最短及最长条件的，则不得享受递延纳税优惠。

即在被激励对象取得股权环节，对于个人从任职受雇企业以低于公平市场价格取得股票（权）的，应在获得股票（权）时，对实际出资额低于公平市场价格的差额，按照“工资、薪金所得”项目，参照上市公司股权激励的有关规定计算缴纳个人所得税。

在2021 年12 月31 日前，不并入当年综合所得，全额单独适用综合所得税率表，计算纳税。计算公式为：应纳税额＝股权激励收入× 适用税率－速算扣除数。需要注意，居民个人一个纳税年度内取得两次以上（含两次）股权激励的，应合并按上述规定计算纳税。待被激励对象将股权转让时，按“财产转让所得”项目缴纳个人所得税。另外，股权转让进行计税时，扣除的成本应为行权时缴纳“工资、薪金所得”个人所得税时的计税基础。